Baggio là một tiền vệ phòng ngự đa năng và năng động, với khả năng tắc bóng, tốc độ và khả năng chọn vị trí tuyệt vời;[5] Anh cũng được trời phú cho kỹ thuật vững chắc, tầm nhìn tốt và khả năng phân phối bóng đáng tin cậy, giúp anh có thể đóng góp cho hàng tấn công của đội mình.[3][32][4][5][14][33][34]

Baggio được coi là một trong những cầu thủ Ý vĩ đại nhất của thế hệ anh ấy, và là một trong những tiền vệ nhất quán nhất ở Serie A trong những năm 90.[35] Dù chủ yếu hoạt động ở vị trí tiền vệ phòng ngự, nhưng Baggio vẫn có thể đóng góp cho mặt trận tấn công và ghi bàn nhờ khả năng sút xa, đánh đầu và chọn vị trí tốt;[36] Ngoài ra, anh ấy còn có khả năng ghi bàn từ những cú sút xa mạnh mẽ và chính xác, nhờ khả năng dứt điểm của mình, đặc biệt là từ ngoài vòng cấm.[3][4][5][33] Vì có khả năng ghi bàn, anh ấy đôi khi được huấn luyện viên Souness triển khai chơi ở vị trí tiền đạo trong thời gian ở Blackburn.[20]